Indici Di Borsa Futures Options

Opzioni su futures: un mondo di potenzialità di profitto Se youve mai studiato una seconda lingua, si sa quanto sia difficile possa essere. Ma una volta che si impara, per esempio, lo spagnolo come seconda lingua - imparare l'italiano come terza sarebbe molto più facile dal momento che entrambi hanno radici latine comuni. Per ottenere struttura con l'italiano come terza lingua, si avrebbe bisogno solo di cogliere piccoli cambiamenti nelle forme di parole e la sintassi. Ebbene, lo stesso si può dire per le opzioni di apprendimento. (Per imparare le basi, leggere la nostra Opzioni Tutorial Base.) Per la maggior parte delle persone, conoscere le stock option è come imparare a parlare una nuova lingua, che richiede wrestling con termini del tutto sconosciuti. Ma se si dispone già di una certa esperienza con le stock option, comprendere il linguaggio di opzioni sui contratti future diventa facile. Infatti, i concetti di base come delta. valore del tempo e prezzo di esercizio valgono allo stesso modo per le opzioni future per le stock option, ad eccezione di lievi variazioni di specifiche di prodotto, in sostanza, l'unico ostacolo per ottenere passato. In questo articolo, forniamo una introduzione al mondo di SampP 500 opzioni future che rivelerà a voi come è facile fare la transizione verso opzioni sui contratti future (noto anche come opzioni su materie prime o future), dove un mondo di potenziali attende di profitto . Opzioni su indici di borsa su Futures La prima cosa che probabilmente lancia una palla curva quando le opzioni inizialmente si avvicina il futuro è che non si può avere familiarità con un contratto a termine. strumento sottostante su cui opzioni su futures commercio. Ricordiamo che per le stock option, il sottostante è la questione del patrimonio netto (ad esempio, IBM opzioni call commercio su IBM magazzino). Poiché la maggior parte degli investitori a capire come interpretare i prezzi delle azioni, cercando di capire il sottostante è facile. Quando le opzioni future di apprendimento, d'altra parte, i nuovi operatori a qualsiasi particolare mercato (obbligazioni, oro, semi di soia, il caffè o il SampPs) devono familiarizzare non solo con le specifiche di opzione, ma anche con le specifiche di prodotto del contratto future sottostante. Questi, però, sono gli ostacoli insignificanti in oggi ambiente online, che offre così tante informazioni a portata di clic. In questo articolo si spera interessate a esplorare questi mercati interessanti e nuove opportunità commerciali. (Per ulteriori conoscenze di base, leggere intesa di prezzo delle opzioni.) Opzioni SampP su Futures Per illustrare come le opzioni su futures funzionano, spiegherò le caratteristiche di base di SampP 500 opzioni su futures, che sono il più popolare nel mondo delle opzioni future. Anche se questi sono di cassa basati su opzioni future (cioè si stabiliscono automaticamente in contanti alla scadenza), la logica della SampP opzioni future, come tutte le opzioni future, è la stessa di quella delle stock option. SampP opzioni 500 future, tuttavia, offrono vantaggi unici per esempio, possono permettere di scambi con norme superiori di margine (noto come margine SPAN), che permettono un uso più efficiente del capitale di trading. Forse il modo più semplice per iniziare a ottenere un tatto per opzioni su futures è semplicemente quello di guardare a un tavolo citazioni dei prezzi dei SampP 500 futures e dei prezzi delle corrispondenti opzioni su futures. In sostanza, il principio dei prezzi dei future SampP è lo stesso di quello del comportamento prezzo di qualsiasi azione. Volete comprare basso e vendere alto. In altre parole, se il futuro SampP salgono, il valore del contratto si alza e viceversa se il prezzo dei futures SampP cadere. Differenze importanti e caratteristiche vi è, tuttavia, una differenza fondamentale tra futures e opzioni su azioni. A 1 cambiamento in una stock option è pari a 1 (per azione), che è uniforme per tutti gli stock. Con i futures SampP, un 1 variazione di prezzo vale la pena di 250 (per contratto), e questo non è uniforme per tutte le future e future opzioni mercati. Mentre ci sono altre questioni per acquisire familiarità con - come ad esempio il fair value dei contratti a termine SampP e il premio sul contratto future - questi concetti correlati sono insignificanti, in pratica, e per quello che è necessario comprendere per la maggior parte delle strategie di opzione. A parte la distinzione di specifiche prezzo, ci sono alcune altre caratteristiche importanti di opzioni SampP che sono importanti. Dal momento che queste opzioni commercio sulle future sottostante, il livello di futures SampP, non l'indice azionario SampP 500, è il fattore chiave che incidono sui prezzi delle opzioni su futures SampP. Volatilità e tempo-valore di decadimento anche svolgere la loro parte, proprio come influenzano una stock option. Diamo un'occhiata più da vicino i futures SampP e prezzi delle opzioni, in particolare a come i cambiamenti nel prezzo dei futures influenzano le variazioni dei prezzi dell'opzione. In primo luogo consente di guardare SampP specifiche future dei prodotti, che sono presentati nella Figura 1. Figura 2 - i prezzi di liquidazione per 12 Giugno 2002 La giugno SampP contratto future in figura 2, ad esempio, regolate a 1.020,20 in questo giorno particolare. La variazione di un punto di 6,00 equivale ad un guadagno di 1.500 per singolo contratto (6 x 250 1500). Vale la pena notare che i futuri SampP e l'indice azionario SampP 500 saranno negoziate quasi identico, ma i future SampP sarà il commercio con un leggero sovrapprezzo allegato. Capire SampP Futures Opzioni Ora lascia girare per alcune delle opzioni corrispondenti. Come per quasi tutte le opzioni su futures, c'è una uniformità dei prezzi tra le future e opzioni. Cioè, il valore di un 1 variazione premium è la stessa di un 1 variazione del prezzo future. Questo rende le cose facili. Nel caso di SampP 500 opzioni future e il loro futuro sottostanti, un 1 cambio vale 250. Per fornire alcuni esempi reali di questo principio, ho selezionato in Figura 3 i 25 punti di intervallo prezzi di esercizio di alcuni out-of-the - denaro put e call negoziazione in futures giugno SampP. Proprio come ci si aspetterebbe per il magazzino opzioni put e call, il delta nei nostri esempi di seguito è positivo per le chiamate e negativo per la posa. Pertanto, dal momento che i future giugno SampP è aumentato di sei punti (a 250 per punto, o dollaro), le mette sceso in valore e le chiamate sono aumentate in valore. Gli scioperi più lontano dal denaro (925 put e 1100 chiamate) avranno i valori delta inferiori, e quelle più vicine al denaro (1000 put e il 1025 chiamata) hanno valori più elevati delta. Sia il segno e la dimensione della variazione del valore del dollaro per ciascuna opzione rendono questo chiaro. Più alto è il valore delta maggiore è la variazione di prezzo opzione sarà influenzato da un cambiamento delle sottostanti futuri SampP. Figura 3 - SampP prezzi delle opzioni in liquidazione il 12 giugno 2002 Per esempio, sappiamo che il futuro giugno SampP è salito a sei punti di stabilirsi a 1.020,20. Questo prezzo di chiusura è solo timido della chiamata strike price giugno di 1025, che ha aumentato in valore di 425. Questa opzione near-the-money ha un delta più alto (delta 0,40) rispetto alle opzioni più lontano dal denaro, come ad esempio l'opzione call con un prezzo di esercizio di 1100 (delta 0,02), che è aumentato in valore di solo 12,50. valori delta misurare l'impatto di ulteriori variazioni del sottostante i futures SampP avranno su questi prezzi delle opzioni. Se, per esempio, i sottostanti i futures giugno SampP dovevano salire altri 10 punti (purché non vi è alcun cambiamento nella decadimento nel tempo il valore e la volatilità), l'opzione call SampP in figura 3 con un prezzo di esercizio di 1025 salirebbe di quattro punti, o guadagnare 1.000. La stessa logica si applica ma contrario alla SampP opzioni messo in Figura 3. Qui vediamo i prezzi delle opzioni put in calo con un aumento futures giugno SampP. L'opzione più vicino-the-money ha un prezzo di esercizio di 1000, e il suo prezzo è sceso di 600. Nel frattempo, le opzioni più lontane-da-the-money mettere, come l'opzione con un prezzo di esercizio di 925 e delta del -0.04, ha perso meno, un valore di 225. Conclusione Mentre ci sono molti modi per il commercio con queste opzioni, molti commercianti preferiscono essere un venditore netto di opzioni. Se si preferisce acquistare o vendere opzioni (vendere) stock utilizzando sia spread semplici o strategie più complesse, è possibile, con le basi qui presentati, facilmente adattare molte delle vostre strategie preferite alle opzioni SampP su futures. (Per ulteriori informazioni, leggere come trarre profitto da Time-Value Decay.) Per quanto riguarda le altre opzioni sui mercati a termine, youll necessità di acquisire familiarità con le loro specifiche di prodotto - come unità di negoziazione e spuntare dimensioni - prima di fare qualsiasi negoziazione. Detto questo, però, sono sicuro che troverete che diventare fluente in una seconda lingua scelta non è così difficile come si potrebbe inizialmente pensare. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito usati per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un Futures individual. Stock vs Stock Options Stock futures e le opzioni su azioni sono accordi scadenza a base tra acquisto e vendita di parti oltre un'attività sottostante. che in entrambi i casi sono azioni di titoli azionari. Entrambi i contratti forniscono agli investitori opportunità strategiche per fare soldi e copertura di investimenti in corso. (Correlati: Scegliere Opzioni diritto di commerciare in sei semplici passaggi.) I due strumenti di trading sono molto diversi, ma molti prima e principianti investitori possono essere facilmente confusi dalla terminologia. Prima che un investitore può decidere di negoziare sia future o opzioni, devono capire i quattro principali differenze tra futures su azioni e stock option. 1. I premi contratto, quando gli acquirenti di call e opzioni put acquisto di un derivato. pagano una tassa di una volta ha chiamato un premio. Nel frattempo, i venditori di call e opzioni put raccolgono un premio. Il valore dei contratti decade come si avvicina la data di regolamento. Tuttavia, l'aumento dei prezzi premium e cade, consentendo agli utenti di vendere i loro call e put per un profitto prima della data di scadenza. Coloro che vendono opzioni possono acquistare opzioni call al fine di coprire le dimensioni della loro posizione pure. futures su azioni può essere acquistato su singoli titoli (SSF) o di concentrarsi sul più ampio performance di un indice come il SampP 500. Tuttavia, con futures su azioni, il partito di acquistare paga qualcosa di diverso da un premio contratto al momento dell'acquisto. parti acquisto pagano qualcosa di noto come margine iniziale, che è una percentuale del prezzo da pagare per gli stock. 2. Passività finanziarie quando qualcuno acquista una stock option. l'unica passività finanziaria è il costo del premio al momento del contratto viene acquistato. Tuttavia, quando un venditore apre opzioni put per l'acquisto, sono esposti ad un massimo di responsabilità sugli stock dei prezzi sottostanti. Se un'opzione put dà all'acquirente il diritto di vendere le azioni a 50 dollari per azione, ma il titolo scende a 10, la persona che ha avviato il contratto deve essere d'accordo per l'acquisto del magazzino per il valore del contratto, o 50 dollari per azione. I contratti future, tuttavia, offrono la massima responsabilità nei confronti sia l'acquirente e il venditore del contratto. Come sottostanti cambiamenti di prezzo delle azioni in favore contro sia l'acquirente o venditore, le parti possono essere obbligati a iniettare capitale aggiuntivo nei loro conti di trading per adempiere ad obblighi quotidiani. 3. Il compratore e venditore obblighi al momento della scadenza Coloro che acquistano opzioni call o put ricevono il diritto di acquistare o vendere un titolo ad un determinato prezzo d'esercizio. Tuttavia, essi non sono obbligati a esercitare l'opzione al momento della scadenza del contratto. Gli investitori esercitano soltanto i contratti quando sono in the money. Se l'opzione è fuori del denaro. l'acquirente del contratto non ha l'obbligo di acquistare il titolo. Gli acquirenti di contratti a termine sono obbligati ad acquistare il titolo sottostante da parte del venditore del contratto alla scadenza non importa quale sia il prezzo è del valore di base. Il contratto future prevede l'acquisto del titolo al 100, ma il titolo sottostante è valutato al momento della scadenza del contratto a 80, l'acquirente deve acquistare al prezzo concordato. Eppure, è molto raro che i futures su azioni che si terrà alla loro data di scadenza. 4. opzioni di flessibilità di investimento Stock forniscono agli investitori sia il diritto di acquistare un titolo (ma non l'obbligo) e il diritto di vendere lo stesso magazzino (ma non l'obbligo) attraverso call e put, rispettivamente. Ma anche le stock option forniscono agli investitori una larghezza di strategie flessibili non disponibili attraverso il commercio dei futures. Ogni strategia offre diversi potenziali di profitto per gli investitori e gli speculatori. Per un elenco completo di queste opportunità, visita qui. futures su altra parte offrono molto poco flessibilità una volta un contratto è aperto. Come già detto, gli investitori acquistano il diritto e l'obbligo per la realizzazione una volta che viene aperta una posizione. Dovrei Futures compravendita di opzioni Se un operatore decide di utilizzare le opzioni stand-alone, futures su azioni, o una combinazione dei due richiede una valutazione delle singole aspettative e gli obiettivi di investimento. Una delle prime domande che un investitore deve porsi è la quantità di rischio che sono disposti ad assumere nelle loro strategie di investimento. Option Trading fornisce rischio meno in anticipo per gli acquirenti, data la mancanza di obbligo di esercitare il contratto. Ciò fornisce un approccio più conservativo, soprattutto se i commercianti utilizzano una serie di strategie aggiuntive come chiamata toro e mettere spread per migliorare le probabilità di successo commerciale a lungo termine. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individual. Differences Tra Futures su azioni Opzioni Differenze tra Futures su azioni Opzioni - Introduzione futures e opzioni su azioni sono i due più ampiamente pubblicizzato strumento leveraged derivata nel mondo oggi. In realtà, i futures e le opzioni sono lo strumento di copertura due più utilizzato in tutto il mondo pure. Questo ha inevitabilmente portato molti investitori a pensare che i futures e le opzioni su azioni sono la stessa cosa. In realtà, ci sono stati i laici, gli investitori riferimento a entrambi gli strumenti collettivamente come opzioni Futures. Nulla può essere più lontano dalla verità. Futures e opzioni sono due cose diverse e futures trading ha davvero nulla a che fare con le opzioni di trading. Futures e opzioni servono diverse esigenze del mercato dei capitali e sarà per sempre elementi importanti da soli in ogni portafoglio ben diversificato. Anche se i futures e le opzioni sono due cose diverse, anche dopo l'invenzione opzioni su futures, cioè, opzioni con i futures come attività sottostante, questa distinzione è stata notevolmente offuscata e reso ancora più confuso per i principianti a futures e opzioni di trading . Questo tutorial deve spiegare che cosa i futures e le opzioni sono e le loro principali differenze. Differenze tra Opzioni Futures su azioni - che cosa sono esattamente Futures Come stock options, un contratto a termine è un accordo tra un acquirente e il venditore di un'attività sottostante. In un contratto a termine, l'acquirente si impegna ad acquistare e il venditore si impegna a vendere l'attività sottostante ad un prezzo concordato oggi in una data futura. Come stock options, contratti futures sono contratti standardizzati e quotata in borsa in uno scambio. Fino a questo punto, un contratto futures suona un po 'come una opzione call. destra Bene, questo è praticamente dove finisce la somiglianza. Gli acquirenti dei contratti futures messi in una frazione del prezzo del titolo sottostante in cui il contratto viene immesso al momento. Questo pagamento anticipato è come l'acconto si paga quando si acquista una casa, il che significa che il contratto future per sé non viene fornito con un premio. Acquirenti e venditori di contratti futures sono obbligate a rispettare l'accordo di contratto future alla scadenza, ma non acquirenti e venditori di contratti di opzione. A causa di tale obbligo, entrambe le parti sono esposti a responsabilità illimitata, quando i prezzi si muovono contro il loro favore. Nel trading sui futures, le differenze di prezzo sono regolate giornalmente, il che significa che se i prezzi si muovono contro il vostro favore, potrebbe essere necessario per Topup tuo conto trading in quello che è comunemente noto come Margin Call. Questo significa anche che, fintanto che i prezzi continuano a muoversi contro il vostro giorno favore dopo giorno, vi sarà richiesto di Topup ogni singolo giorno. Questa è la responsabilità illimitata di cui abbiamo parlato nell'ultimo paragrafo ed è anche il motivo per cui così tanti dei futures commercianti andare rotto ogni velocemente se i prezzi dovrebbero muoversi improvvisamente contro di loro. Le differenze tra le opzioni Futures su azioni - Che cosa è esattamente Stock Options Stock Trading opzioni di trading è il commercio di stock option. Le stock option sono strumenti finanziari che attribuiscono il diritto di acquistare o vendere alcune azioni sul mercato azionario. Utilizzando i 2 tipi di stock options Opzioni opzioni call e put. Opzioni operatori sono in grado di trarre profitto quando il titolo sottostante sale o scende e anche quando è scambiato lateralmente. In negoziazione di opzioni, tutto si può perdere è la quantità di premio pagato verso l'acquisto di stock option, quando i prezzi si muovono contro il vostro favore. Se si acquista un contratto di call option per 100, tutto si può perdere è di 100 se il titolo mossa contro il vostro favore. Questo è a differenza della responsabilità illimitata di fronte i commercianti a termine. Questo è anche ciò che rende la negoziazione di opzioni più sicuro di trading sui futures per la maggior parte dei principianti. Differenze tra Opzioni Futures su azioni - Confronto Heres un confronto di alcune delle principali differenze tra Futures e Opzioni Diritti: Mentre si paga una tassa chiamata il premio al momento dell'acquisto di stock option, non ci sono i premi da pagare in un contratto future. L'importo iniziale di denaro (noto come margine iniziale) pagato quando si acquista un contratto futures è una frazione del prezzo pagato per il titolo sottostante. Obblighi acquirenti di stock option non sono obbligati a esercitare i diritti di acquistare il titolo sottostante a tutti, mentre gli acquirenti di contratti a termine sono obbligati ad acquistare il titolo sottostante da parte del venditore del contratto alla scadenza. Gli acquirenti di contratti a termine sono esposti a responsabilità illimitata dovrebbero prezzi si muovono contro di loro mentre gli acquirenti di stock option perdono solo la quantità di denaro utilizzato per l'acquisto di tali stock option. Solo scrittori di stock option sono esposti a responsabilità illimitata, non acquirenti. Gli acquirenti scadenza dei contratti futures sono obbligati a comprare l'attività sottostante (per i contratti a termine consegnati fisicamente) alla scadenza del contratto, non importa quale sia il prezzo del sottostante è. Gli acquirenti di contratti di opzione possono permettere le opzioni per scadono senza valore se le opzioni sono out of the money. Opzioni Versatilità trading è molto più versatile di trading sui futures come la combinazione unica di opzioni call e put con il premio su ogni contratto reso possibile per le strategie di opzioni che il profitto in tutte le direzioni. A parte arbitraggio. futures trading è fondamentalmente unico direzionale (si fanno i soldi solo quando il prezzo si muove in una direzione). A questo punto, dovrebbe essere chiaro che i futures e le opzioni su azioni di trading sono due cose completamente diverse con le proprie caratteristiche commerciali. Futures trading è un importante la gestione del rischio e la tecnica speculativa mentre le opzioni di trading è evoluto fino a diventare un investimento strategico stand-alone. Futures non dovrebbero mai essere un sostituto per lo scambio di stock options trading e stock option non può sostituire Futures pure. Entrambi gli strumenti di negoziazione serve scopi diversi e dovrebbero trovare il loro posto in ogni portafoglio ben diversificato. LIBERO Futures e Opzioni Magazine Titolo: Futures Magazine Descrizione estesa: Youll aumentare il potenziale di profitto Una volta che avete guadagnato la conoscenza del mercato attuale che la rivista Futures Magazine fornisce. Ogni numero è pieno di informazioni indispensabili tra cui interviste in profondità con i migliori commercianti su strategie di trading e tattiche, analisi tecniche e best practice di gestione del denaro. Futures Magazine vi fornisce gli elementi essenziali necessari per prendere decisioni di trading intelligenti. 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